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财务报告分析写作方法及四个视角

更新时间:2023-11-30 18:31:25 编辑:www.wenshu999.com

  你知道财务报告分析怎么做吗?怎么写比较完善?下面小编给大家整理了的相关内容,仅供参考借鉴。

  财务报告分析写作方法【1】

  财务报告分析是一个分析判断过程,它的基本目标是识别财务报告项目的数量、比率、发展趋势、重要事项的发生与变化,并搞清这些变化的产生原因,为预测企业将来提供依据。

  财务报告分析的方法主要有比较分析法、比率分析法、因素分析法、综合指数法、综合评分法、雷达图法等方法。

  比较分析法

  比较分析法是将多个经济内容相同的指标进行对比,从数量上确定其差异的一种分析方法。

  它是财务报告分析最基本的方法,它将本期的实际指标与不同的标准值进行对比,揭示客观存在的差异,并进一步分析产生差异的原因。

  比较的标准主要有历史标准、先进标准、考核标准、主要竞争对手企业标准等。

  历史标准主要指以前各期实现的数据或历史最好水平。

  通过与历史标准对比,可以揭示该指标的变化趋势与变化程度。

  先进标准主要指国际、国内或本地区同行业同类企业的先进水平。

  通过对比可发现与先进水平的差距。

  考核标准主要指考核企业工作的预算、计划、定额等指标。

  通过对比可明确考核指标的完成情况。

  主要竞争对手企业标准指主要竞争对手企业的同期实际指标。

  通过对比可明确与主要竞争对手企业相比自己的优势与不足。

  使用比较分析法时,可根据分析的目的选择其中一种或多种比较标准进行分析,并应注意相互比较的指标之间的可比性。

  相互比较的指标,必须在指标内容与计算的基础、范围、方法、时间跨度等方面保持一致。

  使用比较分析法分析问题时,要将绝对数指标与相对数指标相结合、相互补充说明问题。

  如对企业的盈利情况进行分析时,要将利润额这类绝对数指标与利润率这类相对数指标相结合去说明企业的盈利情况。

  比率分析法

  比率分析法是通过计算指标之间的比率来分析指标之间关系、揭示经济规律的一种方法。

  它是财务分析最常用的方法之一,分析的比率可分为相关比率、结构比率、动态比率等。

  相关比率,是根据经济指标之间存在相互依存、相互联系的关系,将两个性质不同但又彼此相关的指标加以对比而计算出的比率。

  它有利于研究经济活动的客观联系,认识经济活动的规律性。

  如根据投入与产出之间的依存关系,将利润总额与成本费用总额相比较计算出成本费用利润率,用它揭示企业的盈利能力。

  结构比率,是指将某项经济指标的组成部分与该经济指标的总体进行对比,计算出组成部分占总体的比重而形成的比率。

  它反映某项经济指标的构成情况,揭示经济指标的结构规律。

  如将各项资产数额分别与资产总额相比较,可计算各项资产占总资产的比重,它反映了企业的资产结构,为进一步分析企业资产结构的合理性、优化企业的资产结构提供依据。

  动态比率,是将不同时期同类指标的数值进行对比计算出的比率。

  它反映该分析指标的变化方向和变化速度,揭示经济指标的变化趋势。

  动态比率包括定基比率和环比比率。

  因素分析法

  因素分析法是当某项综合经济指标可表示为若干项相互联系的因素(经济指标)的乘积时,按照一定的程序和方法,计算确定各因素的变动对综合经济指标的影响程度的分析方法。

  综合分析与评价的方法

  在对企业经营特性与财务能力分析的基础上,要对企业财务情况作出综合的分析与评价时,可采用一些综合的分析与评价方法,常用方法主要有综合指数法、综合评分法、雷达图法等。

  1.综合指数法

  综合指数法,首先将综合分析与评价的结果用综合指数表示,确定影响综合指数的各项指标,然后将反映综合指数的指标数同一定的标准值进行对比,计算出各项指标的指数,最后考虑各项指标在评价综合结果时具有不同的重要性,给各项指标指数以不同的权重,加权汇总各项指标指数得到综合指数,以这个综合指数的高低反映评价结果的好坏。

  2.综合评分法

  综合评分法,综合分析与评价的结果用综合评价分数表示,确定影响综合评价的各项指标,将指标数同一定的标准值进行比较分析给出评分,将各指标的评分汇总得出综合评价分数,以这个综合评价分数的高低反映评价结果的好坏。

  3.雷达图法(综合状况判断图)

  雷达图法是将反映企业综合情况的各项指标以雷达图的形式表示出来,便于人们直观地掌握企业综合情况。

  反映企业综合情况的各项指标按所反映的属性不同分类,并分别描绘在不同的区域里,每个指标用一条由圆心发出的射线表示,图中用内、中、外三个圆划分不同区域,射线与内、中、外三个圆的交点即为各项指标的最差值、标准值、最佳值。

  将企业指标的实际值按数值比例画在射线上,再把这些点连起来即可得到折线图表示企业的实际情况。

  用该方法进行分析时,当积累一定的经验后,从折线图的形状就可大概地掌握企业的经营情况。

  财务报告分析四个视角【2】

  财务报告分析不是机械的比率计算,而是一个定性、定量的系统工程。

  本文从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角简述财务报告分析的过程。

  会计政策选择分析

  会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范,但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。

  公司经理人员被允许作出许多与会计有关的职业判断,因为他们最了解公司的经营和财务情况。

  公司管理层的财务决策对财务报告的形成有很大的影响,包括影响财务报表数据、分析人员对数据的理解、会计规则的选择、科目调整、格式选择和计量判断等。

  财务报告分析的目的就是对交易和事项加以确认、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性;分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度,确定是否调整财务报告的会计数据,以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲。

  一般来说,分析一个单位选择会计政策、估计的程序是:①辨明关键的会计政策;②评价会计灵活性;③评价会计战略;④评价会计信息披露的质量;⑤辨明潜在亏损;⑥消除会计扭曲。

  突出财务战略的一个维度分析

  财务报告分析是战略分析的必要步骤,它有助于对公司、竞争者以及经济环境量化的理解。

  从战略高度进行财务报告分析立足于量化分析的现实基础,通过辨明关键的利润动因和商业风险,帮助经营者作出现实的预测选择。

  战略分析用于财务报告分析必然涉及管理会计,而平衡计分卡是财务会计和管理会计相融合的极好工具。

  根据美国GartnerGroup的调查,在《财富》杂志公布的世界前1000家企业中,有55%的企业运用了平衡计分卡系统。

  平衡计分卡从财务维度、客户维度、内部业务流程维度和学习成长维度等四个方面进行系统的分析,帮助管理层对具有战略重要性的领域作全方位的("平衡")思考,以保持经营战略一致。

  平衡计分卡方法最大的贡献在于引入了非财务评价指标而成为有效的战略执行的框架和工具。

  财务指标是企业追求的结果,其他三个方面的指标(非财务指标)是取得这种结果的动因。

  正如美国著名经济学家Kaplan和Norton所说,"所有维度的评价都旨在实现企业的一体化战略。"

  财务比率参照性分析

  财务比率是对财务报告信息进行重新组织的结果。

  比率分析旨在评价公司当前和过去的业绩,并判断其业绩是否能够保持。

  比率分析包括:将公司与同一行业内的比率对比;将公司在各个年度或各个会计期间的比率对比;将财务比率与一些独立的基准对比。

  比率分析能够提供对财务报表项目的可比性和加深对相对重要性的深入了解。

  财务比率基本上有四种类型:第一种比率概括了公司某一时点的财务状况的某些方面,是两个"存量"项目的对比,通常称为资产负债表比率;第二种是损益表比率,概括了公司一段时间的经营成果的某些方面,将利润表的一个"流量"项目与另一个"流量"项目作比较;第三种比率反映公司的综合经营成果,是将利润表中的某个"流量"项目与资产负债表的某个"存量"项目作比较,称为损益表与资产负债表比率;第四种是基于现金流量表的比率,特别关注收益与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息。

  认真进行财务比率分析,有助于评价公司高管层制定的政策在以下几方面的相对有效性:①经营管理方略;②投资管理规划;③财务战略;④股利政策。

  收益质量与成长性实质分析

  收益质量分析着重进行两项评价:①公司收益质量的绝对水平;②公司收益质量的变化。

  绝对收益质量评价影响到公司的价格收益倍数;收益质量变化体现了公司经济价值的正面或负面的变动,这个变动是由营业环境或财务环境的变化或者前景变化引起的。

  通常收益质量评价的含义是:高质量收益指标较好地反映了公司的目前状况和未来前景,同时表明管理层对公司经济现状的评价较为客观;反之,低质量收益指标表明管理层可能夸大了公司真实的经济价值,对公司状况进行了粉饰,或者表明管理层没有客观地反映公司目前的状况和未来前景。

  收益质量上升表明管理层的决策越来越客观地反映了公司环境,同时也表明了公司增加经济价值不是依赖于降低收益的质量,而是提高了创造能力;反之,收益质量下降表明相对于过去公司目前状况和前景正在恶化,管理层通过降低收益质量来增加收益,企图向外界传达比公司实际状态要好的经济状态信息。

  可见,收益质量分析突出了公司目前和未来的替换价值创造,因而可称之为实质性分析。

  成长性分析是综合性分析,具有预测未来价值创造性的特点,因此它是实质性分析之一。

  根据可持续成长率=税前边际利润率×资产周转率×杠杆系数×税后留存率 ×利润分配留存率,可以看出一部分指标是和经营活动有关的比率,另一部分指标是和财务因素有关的比率。

  其中经营比率指的是资产周转率和税前边际利润率。

  应当看到,在使用财务杠杆和税率管理活动提高杠杆系数的同时,也放大了收益波动的风险,因此,使用财务方法取得的成长不那么可取。

  成长分析主要包括三个内容:①对成长率的各个变量进行数量计量。

  ②说明各种成长来源,包括成长来源的数量性分析,也包括质量性分析,重点是各种来源之间的相互关系、公司经营特点和财务特点、研究会计期间的外部环境及其变化趋势。

  ③预测未来的成长水平和预测分析可能的财务效率和经营成果。